杭州电子科技大学 硕士研究生复试同等学力加试科目考试大纲
学院:经济学院 加试科目:投资学原理
一、金融环境、工具与市场
1.金融资产与实物资产的含义与区别。
2.货币市场、债券市场、股票市场、衍生品市场等金融市场的投资工具的含义、特点、分类。
3.证券发行与证券发行市场的含义、发行方式、发行定价、发行程序等,证券交易及证券交易的含义、委托的要素、交易市场的参与者,交易价格的确定方式。
二、投资组合理论
1.真实利率与名义利率的含义、利率水平的确定方式,风险和风险溢价,名义风险与实际风险。
2.风险厌恶与效益价值、资产风险与资产组合风险的度量。
3.最优资本配置的约束条件,一种无风险资产与一种风险资产的选择问题,一种无风险资产与两种风险资产的选择问题,资本配置线的经济含义、画法。
三、资本市场均衡
1.资本资产定价模型的假设条件,市场组合的含义,资本资产定价模型,证券市场线。
2.单指数模型,多因素模型的经济含义,指数模型与资本资产定价模型的关系。
3.套利、风险套利与均衡的含义,充分分散的投资组合、贝塔与期望收益、套利定价模型理论。
四、固定收益证券
1.债券的特征及定价、债券收益率、债券价格的波动性。
2.利率风险、利率期限结构确定、利率期限结构理论。
3.积极的债券管理、消极的债券管理。
五、证券投资分析
1.宏观经济因素的变动对证券市场价格的影响,经济运行周期性的含义,宏观经济循环周期与证券市场波动的关系,了解货币政策、财政政策、汇率政策、收入政策对证券市场的影响。
2.了解行业的市场结构,掌握经济周期与行业发展的关系,掌握行业生命周期分析。
3.股权价值分析的主要方法,着重掌握基于股息贴现模型、市盈率法、自由现金流的估值方法。
4.了解公司的主要财务报表,通过资产负债表掌握公司的资产管理分析方法、通过损益表掌握公司的经营效益分析方法、通过现金流量表掌握公司的现金流分析方法。
六、应用资产组合管理
投资收益的测算,业绩评估的传统理论,资产组合成分变化的业绩评估指标,市场时机的判断。
参考书目:《投资学》(第七版),滋维.博迪等编,机械工业出版社,2009.6